Disyuntivas
Mucho hemos avanzado en las ?ltimas d?cadas en cuanto a nuestro sistema financiero. Pero es un error creer que la tarea est? concluida.
Nuestras instituciones financieras a?n son ineficientes. Aunque los gastos operativos de los grandes bancos comerciales p?blicos han convergido hacia el nivel de los privados, ambos son altos, creando un diferencial grande entre los intereses activos y pasivos.
El FMI public? en enero un ?ndice de Desarrollo Financiero con Amplia Base que analiza instituciones y mercados financieros. Las instituciones financieras incluyen bancos, compa??as de seguros, fondos mutuales y de pensiones.
Cada ?ndice se construye con tres sub?ndices: profundidad, acceso y eficiencia. En cuanto a las instituciones financieras, la profundidad se mide por su tama?o y liquidez; el acceso por la facilidad de personas y empresas para acercarse ellas, y la eficiencia por su habilidad para prestar servicios con bajos costos y con ganancias que les permitan sostenibilidad. Todos los indicadores van en una escala de 0 a 1.
Nuestro ?ndice general en cuanto a instituciones no es bajo, pues ocupamos el lugar 59 entre 183 pa?ses con una puntuaci?n de 0,503 puntos. En Latinoam?rica nos superan Brasil que ocupa el lugar 15 con 0,79 puntos; Chile en la posici?n 25 con 0,638 puntos; Colombia en el puesto 45, con 0,556; Panam? en el sitio 49, con 0,54; y Per? en el lugar 56, con 0,524.
Lo que nos beneficia es la accesibilidad, por el gran n?mero de sucursales, agencias y m?quinas dispensadoras de dinero. En este campo Costa Rica se ubica de 41, con 0,593 puntos.
En profundidad tampoco estamos tan mal en la posici?n (63), pero el ?ndice es muy bajo, con solo 0,269. Para comparar, los ?ndices de Chile y Brasil son de 0,638 y 0,585, respectivamente. En este campo tenemos una gran mejora a partir de 1998, pues desde entonces el porcentaje del cr?dito bancario respecto al PIB se ha m?s que triplicado.
Pero en eficiencia es otro cantar. Ocupamos el lugar 111 con 0,522 puntos. El puntaje no luce tan mal, pero la realidad es que estamos m?s cerca de los coleros que de los punteros.
Evidentemente la modernizaci?n de las instituciones financieras para hacerlas eficientes y competitivas no se ha completado.
Buena parte de esta tarea es la de reducir los costos de operaci?n de los bancos comerciales. ?C?mo? Algunas posibilidades que se deben estudiar son: 1) Nombrar directores con mayores responsabilidades y que rindan cuentas. 2) Introducir sistemas de incentivos por rendimiento para el personal ejecutivo. 3) Realizar mayor control pol?tico sobre los resultados. 4) Vender alguno de los bancos estatales a un operador muy eficiente internacional, o consolidarlos en un solo banco para bajar costos de operaci?n. 5) Igualar las reglas de garant?a a los depositantes entre bancos p?blicos y privados para generar mayor competencia, y, paralelamente, 6) Eliminar cargas espec?ficas sobre las utilidades de la banca estatal.
En esto, como en muchos campos de la vida nacional, se conocen las grandes l?neas de lo que debe hacerse ?muchas de las reformas necesarias se mencionaban desde los 90? pero no se ha avanzado lo suficiente. Es hora de pasar de los diagn?sticos a la acci?n.
Miguel Angel Rodr?guez